[大业股份]巨头官宣“断供”引爆产业链 维生素价格再度跳涨《今日汇总》

全球化工巨頭巴斯夫的一紙“斷供”公告，再度引爆維生素產業鏈。

8月8日，證券時報·e公司記者從渠道獲悉，受巴斯夫斷供事件影響，今日維生素A（VA）、維生素E（VE）主流廠家集體停籤停報，貿易業市場則較爲活躍，部分商家大幅上調報價。

經銷商被找貨電話“打爆”

巴斯夫部分產品官宣斷供的消息，在國內維生素市場迅速發酵。

8月8日，國內一家維生素經銷商對e公司記者表示，“2024-09-19 ，我的手機已經被各種找貨的電話打爆了。現在問題，不單單是漲價，而是根本找不到貨！目前，維生素的主流生產商，基本上都處於停報、停籤狀態。客戶如果現在拿貨，只能通過經銷商市場”。

百川孚盈數據顯示，8月8日，維生素多箇產品再掀漲價潮。其中，VA市場參考成交價爲205元/公斤，較前一日漲20元/公斤；VE市場參考成交價爲140元/公斤，較前一日上漲15元/公斤。

據瞭解，7月29日巴斯夫工廠爆炸事故發生後，維生素市場已掀起過一輪漲價潮，即7月31日-8月3日，以VA爲例，該產品以日均20元-30元/公斤的漲幅，連續大漲三天。隨後幾天，市場以觀望爲主，價位集中在175元-180元/公斤。

長期關注維生素行業的機構人士對e公司記者稱，“巴斯夫8月7日晚正式官宣前，市場對事故影響偏樂觀，所以，普遍持觀望態度。但是，大家最終等來的，是無明確時間的斷供。這種情況之下，基於巴斯夫在維生素領域的市場份額，市場難免會產生恐慌情緒”。

“巴斯夫斷供的正式聲明，使得市場對後市價格較爲樂觀。市場的惜售、囤貨的心態，將會進一步加速價格上漲。”上述貿易商稱。

值得一提的是，6年前，行業另一起事故也曾對維生素價格造成劇烈波動。

2018年1月10日，帝斯曼瑞士士森恩工廠發生爆炸事故，該工廠主要生產VA、VE、VK、蝦青素等維生素產品。受事故影響，相關維生素產品價格跳漲。據當時券商研報，歐洲VA價格上漲至360歐元—430歐元/千克；國內VA價格漲至1100元—1400元/千克，廠家報價達到1600元/千克。

概念股聞聲大漲

二級市場顯示，8月8日，被納入維生素板塊的45家A股公司，17家漲幅超過5%。其中，爾康製藥、民生健康以20%漲幅封板，東北製藥、廣濟藥業、聖達生物、能特科技（維權）、浙江醫藥以10%漲幅收盤。市值超過700億元的新和成，當天也一度衝擊漲停，最終收漲7.11%。

與之對應的是，就此次巴斯夫斷供事件，今日國內券商紛紛發表點評，他們的觀點一致，均看好維生素未來的前景。

國金證券指出，在整體行業供需基本面支撐較強的背景下，短期供給收縮，預計將推動維生素E產品價格進一步上漲，擁有維生素E產能的相關企業產品收入和盈利能力預計都將得到提升，進一步帶動整體業績向好；國盛證券認爲，巴斯夫遭遇不可抗力事件，不但影響了其VA、VE的供應，還影響了其維生素中間體對其它維生素廠商的供應，景氣將加速。

據悉，維生素是一系列有機化合物的統稱，是人和動物爲維持正常的生理功能而必需的一類微量有機物質。除維生素C（VC）外，包括VA、VB1、VD3、VE等大部分維生素產品，主要作爲飼料添加劑。

維生素行業集中度較高，除了國外的巴斯夫、帝斯曼，我國也是維生素的重要生產國。那麼，在VA、VE這個細分領域，國內的生產廠家都有哪些？

券商研報顯示，VA方面，新和成0.8萬噸、浙江醫藥0.5萬噸、安迪蘇0.5萬噸、金達威0.4萬噸，產能佔比分別爲18%、11%、11%、9%，規劃新增產能包括浙江醫藥0.24萬噸、天新藥業0.1萬噸，此外，萬華化學規劃4.8萬噸檸檬醛及其衍生物一體化項目；VE方面，新和成3萬噸、能特科技3萬噸、浙江醫藥2萬噸、海嘉諾1萬噸、吉林北沙1萬噸，產能佔比分別爲20%、20%、13%、7%、7%，規劃新增產能包括花園生物1萬噸。

維生素的下游需求端主要來自養殖業，今年以來，伴隨養殖企業紛紛扭虧，維生素企業紛紛預喜。數據顯示，新和成預計2024年上半年淨利潤同比增長40%—50%；兄弟科技預計第二季度淨利潤爲3920.47萬元—4420.47萬元，環比第一季度增加255.55%—275.38%；聖達生物預計上半年扭虧。

業內人士認爲，隨着養殖行業的復甦，維生素企業今年上半年的盈利已出現明顯好轉。而今，又遇到黑天鵝事件，維生素行業的景氣度將進一步提升。

（文章來源：證券時報·e公司）